Rente Differensial Forex Trading

Online Forex trading Community. What er Rentesats Differential og Hvordan Beregne It. Interest Rate Differential er en straff for tidlig forskuddsbetaling av hele eller deler av et boliglån utenfor sine normale forutbetalingsvilkår Dette anses som en nøkkelkomponent i bærehandelen Denne interessen rate er en type kompensasjon, som belastes av utlåner hvis låntakeren betaler sin boliglånsforvalter før forfallsdagen Rentesats Differential er også kjent som tap av rente, IRD og differensiell rente. Her er noen funksjoner av rentesats Differensial.1 Renteswap - Det er en rentebytte som er i en straksett.2 Beregningsmetode - Det beregnes vanligvis som forskjellen mellom eksisterende rente og frekvensen av gjenværende løpetid, multiplisert med utestående rektor og balanse mellom begrepet.3 Nøyaktig beregning - Det er et veldig presist beregningskriterium.4 Mentjoner Kompensasjonen forfaller - Det refererer vanligvis til kompensasjonen grunnet l Ender på utbetaling av boliglån.5 Tidlig forskuddsbetaling - Det er en forskuddsbetaling til låntakeren for tidlig forskuddsbetaling av boliglån, før forfallstidspunktet for låneperioden. Dette er vanligvis beregnet som forskjellen mellom eksisterende rente og frekvensen for termen gjenværende, multiplisert med hovedstol utestående og balansen i termen Dette er hvordan renten beregnes. Eksempel 100 000 boliglån på 9 med 24 måneder gjenværende Nåværende 2-årig rente er 6 5 Differensial er 2 5 per år IRD er 100 000 2 år 2 5 pa 5.000.A differensial måler gapet i renter mellom to like rentebærende eiendeler Basert på rentenhetensiteten kan en næringsdrivende opprette en forventning om fremtidig valutakurs mellom to valutaer og sette premien eller rabatten på dagens marked valutaterminskontrakter Tradere i valutamarkedet bruker rentedifferanser ved prising av valutakurser. For eksempel, si en investor låner US 1000 og c forverrer midlene til britiske pund, slik at investoren kan kjøpe et britisk obligasjonslån. Hvis den kjøpte obligasjonen gir 7, mens den tilsvarende amerikanske obligasjonen gir 3, så er rentedifferansen 4,7 -3 Denne typen rente er beløpet investor kan forvente å profitt med bærehandel Dette overskudet sikres kun dersom valutakursen mellom dollar og pund forblir konstant Spredningen mellom innenlandske og utenlandske renter er en viktig uregelmessig som sentralbankene vurderer i sin politikk på makroøkonomisk nivå. Det er også en Utveksling av interesse for investorer på valutamarkedet som er engasjert i valutahandel. En systematisk forståelse av tidsserieegenskapene til denne typen rentesats og deres utholdenhet over land er derfor av betydning for både beslutningstakere og investorer. Renter er en viktig variabel av interesse for de som driver bærehandel, en strategi hvor en investor låner i en forei gn land med lavere renter enn deres hjemland og investerer midlene i sitt hjemmemarked, vanligvis i rentepapirer. Interessentifferential - IRD. What er renten differensiell - IRD. Rentedifferensialet IRD er en differensialmåling gapet i renter mellom to like rentebærende eiendeler Traders i valutamarkedet bruker rentedifferanser IRD ved prising av valutakurser Basert på renteparitet kan en næringsdrivende opprette en forventning om fremtidig valutakurs mellom to valutaer og sett premien eller rabatten på dagens valutaterminskontrakt. BREAKING DOWN Renteforskjell - IRD. Rentedifferansen benyttes også i boligmarkedet for å beskrive forskjellen mellom renten og en bankens oppgjorte rente på Forutbetalingsdato for boliglån IRD er en nøkkelkomponent i bærehandelen. Bærehandel er en strategi som utveksling tr aders bruker i et forsøk på å tjene på forskjellen mellom rentene, og hvis handelsmenn er lange et valutapar, kan de muligens få overskudd fra en økning i valutaparet. Interessentifferansehandelseksempel. For eksempel, si en investor låner 1000 og konverterer midlene til britiske pund, slik at han kan kjøpe et britisk obligasjonslån. Hvis den kjøpte obligasjonen gir 7 mens den tilsvarende amerikanske obligasjonen gir 3, er IRD 4, eller 7 - 3. IRD er det beløpet investor kan forvente å tjene ved å bruke en bærehandel Dette overskudet sikres kun dersom valutakursen mellom dollar og pund forblir konstant. En av de primære risikoene som er involvert i denne strategien, er usikkerheten om valutasvingninger. I dette eksemplet, hvis det britiske pund skulle falle i forhold til USA dollar, kan næringsdrivende oppleve tap I tillegg kan handelsmenn bruke innflytelse, for eksempel en faktor på 10 til 1, for å forbedre deres fortjenestepotensial. Hvis investoren utnyttet sin lån med en faktor på 10 til 1, springer han d oppnå en fortjeneste på 40 Imidlertid kan innflytelse også føre til store tap hvis det er store bevegelser i valutakurser. Interessepris differensiell boligeksempel. Når boligkjøpere låner penger til å kjøpe hus, kan det være en rentedifferanse. For eksempel, si en homebuyer kjøpte et hjem og tok et boliglån til en rate på 5 50 i 30 år Anta at 25 år har gått og låntakeren bare har fem år igjen i låneperioden. Låneren kunne bruke dagens markedsrente det tilbyr for en femårsperiode årslån for å bestemme rentedifferansen Hvis den nåværende markedsrenten på et femårig boliglån er 3 85, er rentedifferansen 1 65 eller 0 1375 per måned. Bruk av renteparitetsparity til handelskurs. Rentesatsparitet refererer til til den grunnleggende ligningen som styrer forholdet mellom renten og valutakursene. Den grunnleggende forutsetningen for renteparitet er at sikret avkastning fra å investere i ulike valutaer uld være det samme, uavhengig av rentenivået. Det er to versjoner av renteparitet. Les videre om hva som bestemmer renteparitet og hvordan du bruker det til å handle i valutamarkedet. Beregning av Forward Rates Forward valutakurser for valutaer refererer til valutakurser på et fremtidig tidspunkt i motsetning til spotkurs som refererer til nåværende satser. Forståelse av terminskurs er grunnleggende for renteparitet, særlig når det gjelder arbitrage. Basisligningen for beregning av terminsrenter med Amerikanske dollar som basisvaluta er. Forward Rate Spot Rate X 1 Rentesats for oversjøisk land 1 Rentesats for innenlandsk land. Forward rates er tilgjengelig fra banker og valutaforhandlere for perioder som spenner fra mindre enn en uke til så langt ut som fem år og utover Som med spot valuta sitater fremover er sitert med en bud-ask spread. Consider amerikanske og kanadiske priser som en illustrasjon. Anta at spotrenten for Kanadiske dollar er for øyeblikket 1 USD 1 0650 CAD ignorerer budspørsmål for øyeblikket. Ettårig rente prissatt av nullkupongrentekurven er på 3 15 for amerikanske dollar og 3 64 for den canadiske dollar. Bruk ovennevnte formel, 1-årspremien beregnes som følger. Forskjellen mellom terminskurs og spotrente er kjent som byttepunkter I eksempelet ovenfor er byttepunkter 50. Hvis denne differanseporteføljepunktfrekvensen er positiv, er den kjent som En forward-premie En negativ forskjell betegnes som terminkonto. En valuta med lavere renter vil handle til en premiepremie i forhold til en valuta med høyere rente. I eksemplet som er vist ovenfor handler amerikanske dollar til en premiepremie mot Kanadisk dollar omvendt handler den canadiske dollar til en forkortet rabatt i forhold til amerikanske dollar. Kan fremskrivingsrente brukes til å forutsi fremtidige spotrenter eller renter På begge teller er svaret nei. En rekke studier har bekreftet d at terminskursene er notorisk dårlige forutsetninger for fremtidige spotrenter. Fordi terminskursene bare er valutakurser justert for rentedifferanser, har de også liten prediktiv kraft når det gjelder prognoser for fremtidige rentesatser. Overkurs Renteparitet Ifølge dekket renteparitet valutakursene bør inkludere differansen i rentenivået mellom to land ellers ville det foreligge en arbitrage-mulighet Med andre ord er det ingen rentegjeld hvis en investor låner seg i en lavrente valuta for å investere i en valuta som gir en høyere rente rente Typisk vil investor ta følgende trinn.1 Lån et beløp i en valuta med lavere rente.2 Konverter det lånte beløpet til en valuta med høyere rente.3 Invester inntektene i et rentebærende instrument i dette høyere rente valuta.4 Samtidig sikring valutarisiko ved å kjøpe en terminkontrakt for å konvertere inves Avkastningen i dette tilfellet vil være det samme som det som er oppnådd ved å investere i rentebærende instrumenter i lavere rentevaluta. Under den dekkede renteparitetsbetingelsen negerer kostnaden for sikringsutvekslingsrisiko den høyere avkastningen som ville komme fra å investere i en valuta som gir en høyere rente. Overenskomstrente Arbitrage Vurder følgende eksempel for å illustrere dekket renteparitet. Anta at renten på lånefond for en ettårsperiode i Land A er 3 per år, og at innskuddsrenten for ettår i land B er 5. Videre antar at valutaene i de to landene handles på linje i spotmarkedet, dvs. Valuta A Valuta B. Morgen i Valuta A ved 3.Converterer lånt beløp i Valuta B til spotrenten. Investerer disse inntektene i et innskudd pålydende i Valuta B og betaler 5 per år. Investoren kan bruke ettårs terminsrente til eliminere valutarisiko som er implisitt i denne transaksjonen, som oppstår fordi investoren nå har Valuta B, men må betale tilbake midler som er lånt i Valuta A Under dekket renteparitet, bør ettårsprisen være omtrent lik 1 0194 dvs. Valuta A 1 0194 Valuta B, i henhold til formelen som er omtalt ovenfor. Hva om ettårs terminsrenten også er i likhet med Valuta A Valuta B I dette tilfellet kan investor i det ovennevnte scenariet høste risikofri fortjeneste av 2 Her er hvordan det ville virke Anta investor. Borrows 100,000 av Currency A på 3 for en ettårig periode. Omstiller omgående det lånte provenyet til Valuta B til spot rate. Places hele beløpet i et ett års innskudd på 5.Samtid går inn i et kontrakt på ett år for kjøp av 103 000 valuta A. Etter ett år mottar investoren 105 000 valuta B, hvorav 103 000 er vant til å kjøpe Valuta A under terminskontrakten og tilbakebetale det lånte beløpet Lea vinner investoren for å lomme balansen - 2000 av valuta B Denne transaksjonen er kjent som dekket rente arbitrage. Market styrker sikrer at valutakursene er basert på rentedifferansen mellom to valutaer, ellers ville arbitrageurs gå inn for å dra nytte av mulighet for arbitrageoverskudd I eksempelet ovenfor vil den ettårige terminskursen nødvendigvis være nær 1 0194. Oppdaget Renteparitet Udekket renteparitet UIP fastslår at forskjellen i rentenivå mellom to land er lik forventet vekslingskurs mellom disse to landene Teoretisk sett, hvis rentedifferansen mellom to land er 3, vil folkenes valuta med høyere rente ventes å avskrives 3 mot den andre valutaen. I virkeligheten er det imidlertid en annen historie siden Innføringen av flytende valutakurser i begynnelsen av 1970-tallet, valutaer i land med høy rente s har en tendens til å sette pris på, i stedet for å avskrive, som UIP-ligningen sier. Denne kjente konundrummet, også kalt premiepuslespillet, har vært gjenstand for flere akademiske forskningsblanketter. Anomalien kan delvis forklares av bærehandelen, hvorved spekulanter låner i lavrente valutaer, for eksempel den japanske yenen selger det lånte beløpet og investerer inntektene i høyere valutaer og instrumenter. Den japanske yenen var et favorittmål for denne aktiviteten til midten av 2007, med en estimert 1 milliard bundet i yen bære handel i det året. Utenomværende salg av den lånte valutaen har den effekten å svekke den på valutamarkedene. Fra begynnelsen av 2005 til midten av 2007 avskrev den japanske yen nesten 21 mot amerikanske dollar. Bank of Japan s Målrenten over den perioden varierte fra 0 til 0 50 hvis UIP-teorien hadde holdt, yenen skulle ha verdsatt mot amerikanske dollar på grunnlag av Japans lavere rente alene. Renteparientitetsforhold mellom USA og Canada La oss undersøke det historiske forholdet mellom renten og valutakursene for USA og Canada, verdens største handelspartnere Den kanadiske dollar har vært eksepsjonelt volatile siden år 2000 Etter å ha nådd en rekord lav av US61 79 cent i januar 2002, oppnådde det nær 80 i de følgende årene og nået en moderne høyde på mer enn USA 1 10 i november 2007. På langsiktige sykluser avskrev den kanadiske dollar mot amerikanske dollar fra 1980 til 1985 Det verdsatt mot amerikanske dollar fra 1986 til 1991 og begynte et lengre lysbilde i 1992, som kulminerte i januar 2002 rekord lavt. Fra det lave verdsatt det seg jevnt mot amerikanske dollar de neste fem og et halvt år. For det For enkelhets skyld bruker vi primærrenter de renter som kommeres av kommersielle banker til deres beste kunder for å teste UIP-tilstanden mellom amerikanske dollar og kanadiske dollar fra 1988 til 2008. Basert på n prime priser, UIP holdt under noen punkter i denne perioden, men holdt ikke på andre, som vist i følgende eksempler. Den canadiske prime rate var høyere enn den amerikanske prime rate fra september 1988 til mars 1993 I løpet av denne perioden, Den kanadiske dollar verdsatt mot sin amerikanske motpart, som er i strid med UIP-forholdet. Den canadiske prime-prisen var lavere enn den amerikanske rentesatsen for det meste av tiden fra midten av 1995 til begynnelsen av 2002. Som følge av dette handlet den canadiske dollar Til en premiepremie til amerikanske dollar for mye av denne perioden Den kanadiske dollaren avskrev imidlertid 15 mot amerikanske dollar, noe som innebar at UIP ikke holdt i denne perioden. UIP-tilstanden holdt for det meste av perioden fra 2002, da Den canadiske dollar begynte sin råvare-drivstoff rally frem til slutten av 2007, da den nådde sin høyde. Den canadiske prime rate var generelt under den amerikanske prime rate for mye av denne perioden, bortsett fra en 18 måneders spann fra oktober 2002 til 20 mars 04.Hedging Exchange Risk Forward rates kan være svært nyttig som et verktøy for sikring av valutarisiko. Hensikten er at en terminkontrakt er svært ufleksibel fordi det er en bindende kontrakt som kjøper og selger er forpliktet til å utføre på avtalt sats . Utbytte av valutarisiko er en stadig viktigere øvelse i en verden der de beste investeringsmulighetene kan ligge utenlands. Vurder en amerikansk investor som hadde fremsynet å investere i det canadiske aksjemarkedet i begynnelsen av 2002. Total avkastning fra Canada s benchmark SP TSX egenkapitalindeks fra 2002 til august 2008 var 106 eller ca. 11 5 årlig. Sammenlign denne ytelsen med SP 500 som har gitt avkastning på bare 26 i løpet av denne perioden eller 3 5 årlig. Her er kickeren Fordi valutaendringer kan forsterke investeringsavkastningen, en amerikansk investor investert i SP TSX i begynnelsen av 2002 ville ha hatt en total avkastning på USD 208 på august 2008, eller 18 4 årlig den kanadiske dollar s takknemlighet mot den amerikanske dollaren over den tidsrammen gjorde sunn avkastning til spektakulære. Selvfølgelig, i begynnelsen av 2002, med den kanadiske dollar på vei til en rekord lav mot amerikanske dollar, kan noen amerikanske investorer ha følt behov for å sikre sine utvekslinger risiko I så fall var de fullt sikret over perioden som nevnt ovenfor, ville de ha forsvunnet de ytterligere 102 gevinster som oppsto fra den kanadiske dollar s takknemlighet. For å få det til ettertanke, ville den forsiktige bevegelsen i dette tilfellet ha vært å ikke hekke utvekslingen risiko. Det er imidlertid en helt annen historie for kanadiske investorer som er investert i det amerikanske aksjemarkedet. I dette tilfellet vil 26 avkastningene fra SP 500 fra 2002 til august 2008 ha vendt til negativ 16 på grunn av nedskrivning av amerikanske dollar mot den kanadiske dollar Sikringsutvekslingsrisiko igjen, med fordel i ettertid, ville i det minste ha redusert en del av den dårlige utviklingen. Bunnlinjen Renteparitet i s grunnleggende kunnskap for handelsmenn av utenlandsk valuta For å kunne forstå de to typer renteparasitet fullt ut, må handelsmannen først forstå det grunnleggende om valutakurser og sikringsstrategier. Vektet med denne kunnskapen vil forexhandleren da kunne bruk rentedifferanser til hans eller hennes fordel. Saken om amerikanske dollar Kanadiske dollar verdsettelse og avskrivninger illustrerer hvor lønnsomt disse handler kan gis de riktige omstendigheter, strategi og kunnskap. Traders renteforskjeller. Hva er rentedifferanse s. Interestrate differensialer oppstår når du har to valutaer med ulike renter for de underliggende landene som er involvert. I forex trading er valutakurser alltid gitt i par. Med hvert par er det en tilknyttet rentedifferanse mer om hvordan rentene påvirker forex trading. How å handle interessert rate differenss. To handle en rente differensial, det første du trenger å gjør er finne ut nøyaktig hva forskjellen er på paret du er interessert i trading. Let s ta for eksempel australske dollar AUD og Yen JPY Hvis Australian Central Bank betalte 2 prosent til innehavere av australske dollar og den japanske sentralbanken Bank betalte bare 0 1 prosent for innehavere av Yen, forskjellen ville være 1 9 prosent, til fordel for den australske dollar. Det betyr at hvis du skulle legge inn en kjøpsordre på AUD JPY-paret, ville du bli betalt på det Rentedifferanse daglig så lenge du holdt paret Hvis du satte en selg på samme rekkefølge, ville megleren din debete kontoen din daglig med samme beløp siden du ville være en rentebetaler i stedet for mottakeren hvis du solgte det paret. Fordelen med handel med rentedifferanser. Fordelene ved denne typen handel er ganske åpenbare. Ved å handle i retning av positiv interesse, vil du samle en premiebetaling hver dag. Dette vil kaste bunnlinjen din over og over again. Not å nevne, kan forex trading gjøres med innflytelse, slik at din faktiske avkastning på kapitalen blir forsterket. Men hvis treet begynner å gå mot deg, og du bruker innflytelse, er mengden av overdragelse du samler på daglig basis sannsynlig ikke gjør opp for profittfallet av den faktiske handelen. Faren ved handel med rentedifferanser. Faren ved denne type handel er mye mer enn fordelene. Først og fremst er parene som har høyrente differensier veldig følsomme til noen tegn på økonomisk ustabilitet i verden. Disse parene kan bli volatile med liten advarsel. Volatiliteten kan raskt tørke ut eventuelle gevinster gitt. Du må bruke forsiktig risikostyring eller være forberedt på å sikre eventuell downside-risiko. Hedgefond som bruker en bærehandelsstrategi kalt bære fordi du tjener ved å ta vare på den høyere avkastningsverdien, bruker vanligvis svært liten innflytelse på grunn av potensialet for å slappe av. Opplæring for å samle positiv rente d Ifferentials kalles bærehandel, og det er langt fra en ny ide. Mens det ser ut som et gitt, krever handelsdifferansene noen erfaring med å håndtere det uventede og vite når du skal komme deg ut. Hvis du planlegger å handle om rentedifferanser, vær sikker på å observere historie og se hva som kan skje hvis du er på feil side av en handel uten beskyttelse Livet du sparer kan være ditt eget. Selv i lavrente miljøer som i 2016, kan rentedifferanser forårsake volatilitet i FX. En av de større eksemplene var den canadiske dollar. I begynnelsen av 2016 er det frykt for at oljekrisen skulle sende Canadas økonomi til en dyp tilbakeslag, men dette materialiserte seg heller ikke. Se også på spredning eller rentedifferanse mellom USA og Canada en øke strammingen fra januar til mai da bildet av Canadas økonomi ble mer positivt og samtidig var handelsmenn stadig mer usikre om USAs økonomi. Denne reduksjonen av t han spredte rentedifferansen mellom kanadiske og amerikanske rentenes forventninger, fordi kanadiske dollar styrker aggressivt i første halvdel av 2016. Hva er en rentedifferanse. Oppdatert 6. august 2016. Hva er en rentedifferanse? En rentedifferanse er en forskjell i renten mellom to valutaer i et par Hvis en valuta har en rente på 3 prosent og den andre har en rente på 1 prosent, har den en 2 prosent rentedifferanse. Hvis du skulle kjøpe valutaen som betaler 3 prosent mot valutaen som betaler 1 prosent, vil du bli betalt på forskjellen med daglige rentebetalinger. Denne enkle definisjonen er kjent som bærehandelsfortjenesten bære rentedifferansen. Utviklingen i 2016 har imidlertid medført rentedifferanser til en nytt lys som er verdt å forstå. Negativ rentepolitikk eller NIRP. there har vært en skarp divergens mellom utviklede markedsøkonomiske renter og renter i fremvoksende markedsøkonomier i 2016 Utvikle markedsøkonomier har tatt rentene sine under null for å prøve å spore etterspørselen mens vekstmarkedsvalutaer øker renten sine og prøver å begrense utgang og økonomisk ustabilitet I februar holdt Bank of Mexico eller Banxico et nødmøte for å øke lånefrekvensen med 50 basispoeng mens du selger amerikanske dollar på markedet for å stimulere etterspørselen etter følgende meksikanske peso. Selv om dette utvider rentedifferansen mellom USA og Mexico, er det også et tegn på markedet av ustabilitet eller mulig desperasjon av sentralbanker for å hindre at verdensøkonomien slår ut av kontroll. Bærehandelen. Forex-handelsfolk ser ut til å få mest mulig ut av den negative rentepolitikken med bærehandelen ved å selge euro eller japansk yen, hvis nåværende renten er negativ og kjøper vekstmarkedsvalutaer som den indiske rupi, sydafrikanske rand, masking peso, eller tyrkisk lira. Disse handlene som på papir har svært store rentedifferanser kan imidlertid lett være de mest risikable handler i 2016 dersom den økonomiske smerten som finnes i vekstmarkedsvalutaer fortsetter eller blir mer alvorlig. Mens bærehandelen tjener renter på Rentedifferansen, et trekk i det underliggende valutapar spredningen, kunne lett og historisk nok til tider med fallende risikosentiment tørke ut fordelene med bærehandelen. Det gamle sier at hvis det ser for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis kan gjelde for rentedifferanser Med andre ord, når rentedifferansen forverrer seg for mye, har den gjort det fordi risikoen er truet for låntakere i disse landene. Derfor, hvis du er en ny Forex-handelsmann, ble det bare hørt om bære handel, fortsett med forsiktighet, spesielt hvis du ser negativrentevalutaer som attraktive salgsvalutaer og vekstmarkedsvalutaer som attraktive kjøpskurser. Inued carnage i råvarer og usikkerhet rundt Kina fortsetter å legge press på de høyeste valutaene. Samtidig fortsetter introduksjonen av negative renter, samt usikkerhet om den kvantitative lettelse s fremtid, å se pengestrømmen til Haven eiendeler som ofte har Den laveste eller negative renten. Show Full Article. Continue Reading.